گزارش های میگلان میان میانه نتایج مالی سه ماهه اول سال 2020

گزارش های میگلان میان میانه نتایج مالی سه ماهه اول سال 2020

TULSA ، Okla.، 1 مه سال 2020 / PRNewswire / – Magellan Midstream Partners ، L.P. (NYSE: MMP) امروز درآمد خالص گزارش 287.6 میلیون دلار برای سه ماهه اول سال 2020 در مقایسه با 207.7 میلیون دلار برای سه ماهه اول سال 2019. افزایش در درآمد خالص سه ماهه 2020 به طور عمده توسط تنظیمات نشانگر به بازار (MTM) برای موقعیت های پرچین مربوط به فعالیت های مرتبط با کالاها انجام می شود.

درآمد خالص رقیق در هر واحد مشترک بود 1.26 دلار در سه ماهه اول سال 2020 و 91 سنت در سه ماهه اول سال 2019. درآمد خالص رقیق بدون احتساب تعدیل قیمت گذاری مربوط به کالا ، یک معیار مالی غیر اصولی پذیرفته شده حسابداری (غیر GAAP) ، از 1.28 دلار برای سه ماهه اول سال 2020 بالاتر از بود $ 1.08 راهنمایی هایی که قبلاً توسط مدیریت انجام شده است ، در نتیجه به دلیل کاهش هزینه های عملیاتی ، حاشیه های بالاتر مایعات گازی و همچنین یک 12.9 میلیون دلار، یا 6 سانت در هر واحد ، از فروش بخشی از سرمایه گذاری مشارکت در شرکت لوله کشی Saddlehorn ، LLC در فوریه 2020 سود کسب کنید.

جریان نقدی قابل توزیع (DCF) ، یک اقدام مالی غیر GAAP که نشان دهنده میزان وجه نقدی تولید شده در دوره ای است که برای پرداخت توزیع در دسترس است ، بود. 306.5 میلیون دلار برای سه ماهه اول سال 2020 در مقایسه با 318.0 میلیون دلار برای سه ماهه اول سال 2019

وی ادامه داد: “در حالی که از نتایج مالی خوب ما برای سه ماهه اول سال 2020 رضایت داریم ، ما همچنان بر روی مدیریت مشاغل ماژلان از طریق محیط چالش برانگیز فعلی متمرکز هستیم. کارمندان ما اطمینان داده اند که عملیات اساسی ماژلان کاملاً کاربردی باقی مانده است تا تداوم تأمین سوخت را به جوامع ما ارائه دهیم. خدمت کنیم ، و ما از آنها بخاطر حرفه ای بودن و فداکاری آنها در این زمان دشوار تشکر می کنیم. ” مایکل میسمدیر ارشد اجرایی “اگرچه انتظار داریم اثرات مالی نزدیک به مدت طولانی از قیمت کالاها به طور قابل توجهی پایین و کاهش بی سابقه تقاضای محصولات تصفیه شده داشته باشد ، رویکرد مدیریت نظم شده ماگلان ، مدل کسب و کار مقاوم و قدرت اقتصادی ما را به خوبی موقعیت می کند تا نه تنها به چالش های کوتاه مدت صنعت بلکه در پاسخ به با موفقیت شرکت ما را برای بلند مدت مدیریت می کنیم. ”

این مشارکت با شروع سه ماهه اول سال 2020 ، بخشهای گزارشگری خود را مجدداً سازماندهی کرد تا منعکس کننده تغییرات در تجارت خود در رابطه با فروش سه پایانه دریایی این کشور در طول مارس 2020. مشارکت پارک گالنا ، تگزاس ترمینال دریایی و پاسادنا ، تگزاس شرکت ترمینال دریایی سرمایه گذاری مشترک در بخش محصولات تصفیه شده و آن نشان داده شده است Corpus Christi ، تگزاس در حال حاضر ترمینال دریایی با بخش نفت خام بر اساس محصولات اولیه ای که در این تأسیسات مورد استفاده قرار می گیرد گنجانده شده است. نتایج مالی تاریخی برای مطابقت با ارائه بخش جدید دوباره بازسازی شده است ، با کمک های تاریخی از پایانه های واژگون شده نیز در بخش محصولات تصفیه شده قرار دارد.

تجزیه و تحلیل بر اساس بخش در مقایسه با سه ماهه اول سال 2020 با سه ماهه اول سال 2019 ، در زیر بر اساس حاشیه بهره برداری ارائه شده است ، یک معیار مالی غیر GAAP که منعکس کننده سود عملیاتی قبل از استهلاک ، استهلاک و هزینه های اختلال و هزینه های عمومی و اداری (G&A) است:

محصولات تصفیه شده محصولات تصفیه شده حاشیه عامل بود 305.8 میلیون دلار، افزایش از 98.1 میلیون دلار در درجه اول به تأثیر تعدیل MTM برای قراردادهای آتی با معاملات مبادله ای که برای محافظت از فعالیت های مربوط به کالاهای مشارکت استفاده می شود ، مربوط می شود.

درآمد حمل و نقل و پایانه ها افزایش یافته است 4.7 میلیون دلار به دلیل افزایش حجم حمل و نقل محصولات تصفیه شده و میانگین حمل و نقل بالاتر. حمل و نقل عمدتا در نتیجه نوسازی شده رشد می کند شرق هیوستون-به-هارن بخش خط لوله که در اواخر سال 2019 به بهره‌برداری رسید و میانگین نرخ در دوره فعلی کمی افزایش یافت زیرا تنظیم تعرفه میان سال 2019 4.3٪ تا حدی توسط حرکات کوتاه‌مدت بیشتر که با سرعت کمتری حمل می شوند جبران شد. تأثیر این اقلام مطلوب تا حدی با تقاضای کم در طول جبران شد مارس 2020 همراه با سفر و محدودیت های اقتصادی مربوط به COVID-19 و کاهش فعالیت حفاری از محیط قیمت پایین کالاها.

هزینه های عملیاتی افزایش یافته است 3.2 میلیون دلار در درجه اول به دلیل مالیات بالاتر بر دارایی ، و درآمد عملیاتی دیگر کاهش یافته است 3.5 میلیون دلار در نتیجه تسویه حساب های بیمه دریافت شده در سه ماهه اول سال 2019 مربوط به طوفان هاروی.

درآمد اشخاص غیر کنترل شده افزایش می یابد 15.3 میلیون دلار به دلیل دستاوردهای شناخته شده در دوره فعلی در مقایسه با ضرر و زیان در سه ماهه اول سال 2019 در قراردادهای آتی که برای محافظت از فعالیتهای مربوط به کالاها در سرمایه گذاری مشترک Powder Springs Logistics استفاده شده اند. دوره فعلی همچنین از درآمدهای اضافی مربوط به آغاز به کار اخیر دارایی های ذخیره سازی و اسکله تازه ساخته شده در مشارکت بهره مند شده است. پاسادنا ترمینال دریایی سرمایه گذاری مشترک.

حاشیه محصول (یک اقدام غیر GAAP که به عنوان درآمد فروش محصول با هزینه کمتر از فروش محصول تعریف می شود) افزایش یافته است 84.8 میلیون دلار بین دوره هایی که در درجه اول به دلیل شناخت سود غیرقابل تحقق در دوره 2020 در مقایسه با ضرر در سال 2019 در قراردادهای آتی استفاده می شود برای محافظت اقتصادی از فعالیت های مربوط به کالاهای مشارکت ، بخشی از جبران شده توسط قیمت نامطلوب هزینه یا ارزش خالص قابل تحقق (LCM) در تنظیمات دوره فعلی که ناشی از کاهش چشمگیر قیمت کالاها در طول سال 2020 است. جزئیات این و سایر تنظیمات مربوط به کالاها را می توان در برنامه توزیع آشتی جریان نقدی توزیع شده با خالص درآمد که همراه با این نسخه خبری است ، یافت. حاشیه محصول نقدی مشارکت ، که نشان دهنده تنها تراکنش هایی است که در طی سه ماه از نظر فیزیکی تسویه شده اند ، بین بازه زمانی بیشتر از بهبود سهم های تقسیم شده افزایش یافته است.

نفت خام. حاشیه بهره برداری نفت خام بود 119.9 میلیون دلار، کاهش از 23.0 میلیون دلار. درآمد حمل و نقل و پایانه ها کاهش یافته است 6.5 میلیون دلار در درجه اول به دلیل پایین آمدن درآمد حمل و نقل در خط لوله Longhorn مشارکت در نتیجه حمل و نقلهای نقطه ای شخص ثالث که با نرخ تعرفه بالاتر حرکت می کنند ، به دلیل اختلاف قیمت نفت خام بین حوضه پرمین و هیوستون در دوره فعلی پایین تر از نرخ نقطه بود.

هزینه های عملیاتی اندکی افزایش یافت زیرا بیش از حد مطلوب محصول بیش از حد مطلوب (که هزینه های عملیاتی را کاهش می دهد) عمدتا توسط تعهدات زیست محیطی پایین تر جبران می شد و سایر هزینه های عملیاتی 4.0 میلیون دلار در طول دوره فعلی به دلیل ضررهای تحقق بخشیدن به مبنای توافق نامه اشتقاق نامطلوب نیست.

درآمد اشخاص غیر کنترل شده کاهش یافته است 2.9 میلیون دلار بین دوره هایی که در درجه اول به دلیل درآمد کمتری از خط لوله Saddlehorn به دنبال فروش ماژلان با 10٪ علاقه در فوریه 2020.

حاشیه محصول کاهش یافته است 8.8 میلیون دلار در درجه اول به دلیل تعدیل LCM در مصرف بیش از حد محصول مشارکت. حاشیه محصول نقدی این مشارکت ، که نشان دهنده تنها تراکنش هایی است که طی سه ماهه از لحاظ جسمی تسویه شده است ، به دلیل مشارکت در فعالیت های وابسته به بازاریابی نفت خام برای تسهیل در حمل و نقل درون شهری در طی دوره فعلی ، بین دوره ها افزایش یافته است.

مطلب مرتبط  Spire to میزبان کنفرانس سود در 5 آگوست

موارد دیگر استهلاک ، استهلاک و هزینه های اختلال در بین دوره ها به دلیل شروع استهلاک برای پروژه های انبساطی که در سال گذشته به بهره برداری رسیده اند ، اندکی افزایش یافته است ، در حالی که هزینه G&A کاهش یافته است 9.1 میلیون دلار به دلیل کمترین تعهدی برای جبران تشویقی.

سود سهام دارایی نامطلوب نبود 8.9 میلیون دلار. دوره فعلی از یک 12.9 میلیون دلار سود حاصل از فروش 10٪ سود در Saddlehorn در مقایسه با سود 21.8 میلیون دلار در سال 2019 همراه با فروش بخشی از علاقه مشارکت در شرکت خط لوله BridgeTex ، LLC و فروش پروژه احداث خط لوله نفت خام قطع شده است.

هزینه سود خالص کاهش یافته است 4.5 میلیون دلار به دلیل 8.3 میلیون دلار هزینه پیش پرداخت بدهی در سه ماهه اول سال 2019 ، تا حدی با متوسط ​​وام های با تأثیر بالاتر در دوره فعلی که برای تأمین بودجه پروژه های سرمایه گذاری گسترش مشارکت استفاده می شود ، جبران می شود. همانطور که از 31 مارس 2020، ماژلان داشت 4.75 میلیارد دلار بدهی های معوق و 139 میلیون دلار وجوه نقد در دست و بدون وامهایی که در برنامه کاغذ تجاری خود یا تسهیلات اعتباری در حال چرخش وجود دارد.

راهنمایی مالی برای سال 2020

محدودیت های اخیر در زمینه سفر و فعالیت اقتصادی و کاهش چشمگیر قیمت کالاها از ابتدای سال ، صنعت نفت را به طور چشمگیری مختل کرده است و ماژلان از اثرات آنها در امان نیست. اگرچه تعدادی از ایالت های تحت عنوان دارایی مشارکت مشارکت در حال بازگشایی اقتصادهای خود هستند ، اما سرعت بهبودی و مدت زمانی که این بازارها به سطوح تاریخی بیشتر تقاضای محصولات تصفیه شده بازگردند مشخص نیست. در نتیجه ، مدیریت راهنمایی خاصی برای سال 2020 ارائه نمی دهد ، بلکه در عوض محدوده سالانه DCF تخمینی سالانه را برای سال 2020 ارائه می دهد 1.0 دلار و 1.075 میلیارد دلاربا استفاده از تجزیه و تحلیل حساسیت زیر:

(در میلیون دلار)




راهنمایی اصلی DCF 2020 در تاریخ 1/30/20 ارائه شده است

1200 دلار

اثرات برآورد شده از قرنطینه و محیط قیمت پایین تر کالاها:




کاهش سود و مناقصه ها به دلیل قیمت کالاها ، بدون حاشیه پیش بینی مخلوط سقوط 20؛ 10 دلار / بشکه افزایش در قیمت خام DCF 30 میلی متر دلار

(140)

(110)

تأثیر قرنطینه بر تقاضای محصولات پالایش شده پایه. در پایان پایین فرض کاهش 25٪ بنزین ، 5٪ تقطیر و 70٪ حمل و نقل هوایی در 2Q20 ، و به دنبال آن 1 ماه انتقال (نصف کاهش 2Q) قبل از بهبود تقاضا ، به جز کاهش هواپیمایی در 25٪ در طول 20 سال ادامه می یابد. انتهای بالا تأثیر کمتری در ژوئیه دارد

(70)

(60)

کاهش تأثیر حفاری بر حجم مقطر

(30)

(20)

خط لوله نفت خام ، حجم غیرقابل قبول آن

(10)

(10)

موارد دیگر ، عمدتا پس انداز هزینه و درآمد بیشتر از ذخیره سازی

50

75

دامنه تخمین زده شده DCF 2020

1000 دلار

1،075 دلار

با احتساب نتایج واقعی تا کنون امسال ، اکنون درآمد خالص برای هر واحد بین می باشد 3.35 دلار و 3.70 دلار برای سال 2020 بر اساس طیف وسیعی از نتایج فوق. پیش بینی می شود با توجه به بیشتر اختلالات مسافرتی و اقتصادی از coronavirus ، نتایج سه ماهه دوم را تحت تأثیر قرار دهد ، پیش بینی درآمد خالص برای سه ماهه دوم سال 2020 پیش بینی می شود. 35 سنت به 50 سنتبسته به اینکه سرعت اقتصادهای منطقه چگونه به سرعت باز می شوند. پیش بینی تنظیمات MTM در آینده را در مورد فعالیت های مربوط به کالاهای مشارکت مستثنی نمی کند.

با توجه به محیط چالش برانگیز و بازخورد سرمایه گذاران ، ماگلان در نظر دارد توزیع سه ماهه نقدی خود را در سطح فعلی برای باقی مانده سال 2020 حفظ کند. براساس میزان توزیع فعلی و تعداد واحدهای برجسته و با توجه به تحلیل حساسیت DCF فوق ، پوشش توزیع را برای پیش بینی می شود سال 2020 تقریباً 1.1 تا 1.15 برابر مقدار لازم برای پرداخت توزیع وجه نقد در سال باشد ، و تولید پول نقد اضافی را نیز به همراه دارد 75 دلار به 150 میلیون دلار در حال حاضر مدیریت قصد ندارد راهنمایی مالی فراتر از سال 2020 ارائه دهد اما همچنان هدف قرار دادن توزیع توزیع بالاتر از 1.2 برابر یک بار تقاضای محصولات پالایش شده به سطوح تاریخی بیشتر باز می گردد و محیط قیمت کالاها تثبیت می شود.

تخصیص سرمایه

مدیریت همچنان بر مدیریت مشاغل ماژلان برای بلند مدت و ارائه ارزش برای سرمایه گذاران خود متمرکز است. این همکاری همچنان در پیشرفت پروژه های قابل توجه در پروژه های ساختمانی موجود خود ، که در حال اتمام هستند ، پیشرفت چشمگیر دارد. براساس پیشرفت پروژه هایی که اکنون در حال انجام است ، این مشارکت انتظار دارد تقریباً هزینه کند 400 میلیون دلار در سال 2020 برای تکمیل فهرست فعلی پروژه های توسعه ، با 155 میلیون دلار از این مبلغ قبلاً در سه ماهه اول سال 2020 هزینه شده است.

فعالیت های ساختمانی برای غرب ماژلان تگزاس گسترش خط لوله محصولات تصفیه شده و ترمینال جدید میدلند در مرحله نهایی قرار دارد که انتظار می رود هر دو پروژه در اوایل سه ماهه سوم سال 2020 عملیات اجرایی را آغاز کنند. علاوه بر این ، گسترش خط لوله Saddlehorn در حال انجام است و با افزایش 100000 بشکه ای در روز از ظرفیت انتظار می رود. موجود در اواخر سال 2020.

حتی اگر در حال حاضر اولویت اصلی نیست ، مشارکت همچنان به ارزیابی خوب بیش از حد ادامه می دهد 500 میلیون دلار پروژه های بالقوه رشد ارگانیک برای ایجاد ارزش افزایشی برای فروشندگان طولانی مدت. مدیریت به نظم و انضباط سرمایه متعهد است كه از ویژگیهای مداوم رویكرد آن بوده و پروژه های سرمایه ای مبتنی بر هزینه کم ریسک را دنبال می کند که انتظار می رود 6 تا 8 برابر چندین بار EBITDA هدفمند خود را برآورده یا از آن فراتر رود.

در طول سال 2020 ، هیئت مدیره ماگلان مجوز خرید مجدد از آن را صادر کرد 750 میلیون دلار واحدهای مشترک تا سال 2022. از طریق 31 مارس 2020، این مشارکت 3.6 میلیون واحد خریداری کرده بود 202 میلیون دلار. زمان بندی ، قیمت و تعداد واقعی واحدهای خریداری شده بستگی به تعدادی از عوامل از جمله نیازهای سرمایه گذاری شده برای گسترش سرمایه ، فرصتهای سرمایه گذاری جایگزین ، پول اضافی موجود ، الزامات قانونی و قانونی ، شرایط بازار و قیمت معاملات واحدهای مشترک مشارکت دارد.

درآمد تماس با جزئیات

مدیریت درمورد کنفرانس درمورد نتایج مالی سه ماهه اول سال 2020 و چشم انداز باقی مانده سال ، بحث خواهد کرد 1:30 p.m. امروز شرقی از شرکت کنندگان خواسته می شود از طریق وب سایت مشارکت به آدرس www.magellanlp.com/investors/webcasts.aspx به تماس تلفنی گوش دهند. علاوه بر این ، تعداد محدودی از خطوط تلفن در (800) 891-3493 ، کد کنفرانس 21959668 در دسترس خواهد بود.

مطلب مرتبط  Zoomlion اولین بیانیه ایمنی تاورکرین را منتشر می کند و استانداردهای ایمنی بهتر را می طلبد

پخش مجدد پخش صوتی حداقل به مدت 30 روز در سایت www.magellanlp.com در دسترس خواهد بود.

اقدامات مالی غیر GAAP

مدیریت معتقد است که سرمایه گذاران از دسترسی به همان اقدامات مالی استفاده شده توسط این مشارکت بهره مند می شوند. در نتیجه ، این خبرنامه و برنامه های پشتیبانی شامل اقدامات مالی غیر GAAP در مورد حاشیه بهره ، حاشیه محصول ، تنظیم EBITDA ، DCF و درآمد خالص در هر واحد به استثنای تنظیمات قیمت گذاری مربوط به کالای MTM است که از اقدامات مهم عملکردی است که توسط مدیریت استفاده می شود.

حاشیه عملیاتی نشان دهنده سود عملیاتی قبل از استهلاک ، استهلاک و هزینه های اختلال و هزینه G&A است. این اقدام اساس گزارش مالی داخلی مشارکت را تشکیل می دهد و توسط مدیریت برای ارزیابی عملکرد اقتصادی عملیات مشارکت استفاده می شود.

حاشیه محصول ، که به عنوان درآمد فروش محصول کمتر از هزینه فروش محصول محاسبه می شود ، توسط مدیریت برای ارزیابی سودآوری فعالیت های مرتبط با کالاها استفاده می شود.

تنظیم شده EBITDA یک اقدام مهم است که توسط مدیریت و جامعه سرمایه گذاری برای ارزیابی نتایج مالی یک شرکت مورد استفاده قرار می گیرد.

DCF در تعیین میزان وجه نقد حاصل از فعالیتهای مشارکت که برای توزیع در دسترس است تا به آن نپردازید مهم است. مدیریت از این معیار عملکرد به عنوان مبنایی برای توصیه به هیئت مدیره مبلغ توزیع پول نقدی که باید در هر دوره پرداخت شود و برای تعیین پاداش های جوایز مبتنی بر عملکرد صادر شده تحت برنامه تشویقی مبتنی بر سهام عدالت استفاده می کند.

مصالحه حاشیه عملیاتی با سود عملیاتی و تعدیل EBITDA و DCF به درآمد خالص ، همراه با این خبر است.

این مشارکت از قراردادهای آتی با ارز مبادله ای برای محافظت در برابر تغییرات قیمت فرآورده های نفتی مرتبط با فعالیت های مربوط به کالاهای خود استفاده می کند. بسیاری از این قراردادهای آتی صلاحیت درمان حسابداری پرچین را ندارند. با این حال ، از آنجا که این قراردادهای آتی به طور کلی در حمایت از تغییرات قیمت مؤثر است ، مدیریت معتقد است سودآوری این مشارکت باید به استثنای سود و زیان غیرقابل تحقق مرتبط با فرآورده های نفتی که در دوره های آینده فروخته می شوند ، ارزیابی شود. علاوه بر این ، از آنجا که راهنمایی مالی ارائه شده توسط مدیریت ، تنظیمات قیمت گذاری مربوط به کالاهای MTM را حذف می کند ، آشتی نتایج واقعی با کسانی که این تنظیمات را حذف می کنند ، برای مقایسه با راهنمایی مالی قبلی ارائه شده است.

از آنجا که اقدامات غیر GAAP ارائه شده در این نسخه خبری شامل تنظیماتی خاص برای مشارکت است ، ممکن است اینها با اقدامات مشابه با سایر شرکتها قابل مقایسه نباشند.

درباره Magellan Midstream Partners، L.P.

Magellan Midstream Partners، L.P. (NYSE: MMP) یک مشارکت تجاری است که عمدتاً فرآورده های نفتی تصفیه شده و نفت خام را حمل و نقل می کند ، ذخیره و توزیع می کند. این مشارکت دارای طولانی ترین سیستم خط لوله فرآورده های نفتی پالایش شده در کشور و دسترسی به نزدیک به 50٪ ظرفیت پالایش کشور است و می تواند بیش از 100 میلیون بشکه فرآورده های نفتی مانند بنزین ، سوخت دیزل و نفت خام را ذخیره کند. اطلاعات بیشتر در www.magellanlp.com در دسترس است.

اعلامیه به جلو به دنبال امتناع است

بجز اظهارات واقعیت تاریخی ، این خبرنامه بیانیه های آینده نگر است که طبق قانون فدرال تعریف شده است. جملات رو به جلو را می توان با کلماتی مانند: پتانسیل ، برنامه ، هدف ، پیش بینی ، راهنمایی ، ایمان ، برآورد ، انتظار ، ادامه ، متعهد ، آینده ، ماندن ، قصد ، نزدیک شدن ، مدت ، ممکن ، اراده و ارجاعات مشابه به آینده مشخص کرد. دوره ها اگرچه مدیریت معتقد است كه چنین اظهاراتی مبتنی بر فرضیات معقول است ، اما چنین اظهاراتی لزوماً شامل خطرات و ابهاماتی شناخته شده و ناشناخته است كه ممكن است باعث شود نتایج واقعی از نظر مادی متفاوت باشند. از جمله عوامل خطر اصلی که ممکن است تأثیر مستقیمی بر نتایج مشارکت در عملیات و وضعیت مالی داشته باشد عبارتند از: تأثیرات بیماری همه گیر COVID-19؛ تأثیرات بیش از حد نفت خام و فرآورده های نفتی؛ کمبود ذخیره سازی نفت خام و فرآورده های نفتی؛ ادعا می کند برای اعلان مجدد نیرو توسط مشتریان یا فروشندگان خود. توانایی آن در شناسایی پروژه های رشد با بازده مورد انتظار قابل قبول و تکمیل پروژه ها به موقع و با هزینه های مورد انتظار؛ تغییر در قیمت یا تقاضا برای فرآورده های نفتی تصفیه شده ، نفت خام و مایعات گاز طبیعی یا حمل و نقل ، ذخیره سازی ، مخلوط کردن یا پردازش آن کالاها از طریق امکانات آن. تغییر در نرخ تعرفه مشارکت یا سایر اصطلاحات طبق خواسته مقامات نظارتی ایالتی یا فدرال. تعطیل یا کاهش در پالایشگاهها ، تولید هیدروکربن یا مشاغل دیگر که از خدمات مشارکت استفاده یا ارائه می دهند. تغییر در توان و یا وقفه در سرویس در خطوط لوله یا سایر تاسیسات متعلق به شخص ثالث و متصل به پایانه های مشارکت ، خطوط لوله یا سایر امکانات. وقوع خطرات عملیاتی یا وقفه های پیش بینی نشده؛ برخورداری از مشارکت به عنوان شرکتی برای اهداف مالیاتی درآمدی فدرال یا ایالتی یا مشارکت در معرض اشکال قابل توجه سایر مالیات ها. افزایش رقابت با مشارکت عملیات مشارکت؛ اختلال در بازارهای بدهی و سهام که تأثیر منفی بر توانایی شرکا برای تأمین نیازهای سرمایه خود دارد. تغییرات در نیازهای سرمایه ، جریان وجوه نقدی و در دسترس بودن وجه نقد برای تأمین اعتبار برای خریدهای واحد یا توزیع واحدها. و عدم موفقیت مشتریان در انجام یا ادامه تعهدات قراردادی نسبت به مشارکت. عوامل دیگری که می تواند منجر به تغییرات اساسی در عملکرد شود ، در پرونده های مشارکت با کمیسیون بورس و اوراق بهادار ، از جمله گزارش سالیانه مشارکت در فرم 10-K برای سال مالی منتهی به شرح داده شده است. 31 دسامبر 2019 و گزارش های بعدی در مورد فرم 8-K. از شما خواسته می شود كه احكام هشدار دهنده و سایر افشاگری های انجام شده در این پرونده ها را به دقت در عناوین “عوامل خطر” و “بیانیه های پیشرو” به دقت بررسی و در نظر بگیرید. اظهارات رو به جلو که توسط این مشارکت در این نسخه منتشر شده است ، فقط بر اساس اطلاعاتی است که در حال حاضر شناخته شده است ، و این مشارکت هیچ تعهدی برای تجدید نظر در اظهارات آینده نگرانه خود برای بازتاب حوادث یا شرایط آینده ندارد.

شرکای مگلان میدستریام ، L.P.

اظهارات مشروط بر درآمد

(در هزاران نفر ، به جز مبلغ واحد)

(ناظر)



سه ماه به پایان رسید


31 مارس


2019


سال 2020

درآمد حمل و نقل و پایانه ها

$

460،792



$

458،395


درآمد فروش محصول

162،995



319،120


درآمد هزینه مدیریت شرکت

5،148



5،291


درآمد کل

628،935



782،806


هزینه ها و مخارج:




عملیاتی

146،025



149،508


هزینه فروش محصول

169،094



249،236


استهلاک ، استهلاک و اختلال

61،871



63،534


عمومی و اداری

45،995



36،908


کل هزینه ها و مخارج

422،985



499،186


سایر درآمد عملیاتی (هزینه)

6،941



(511)


درآمد اشخاص غیر کنترل شده

31،255



43،660


سود عملیاتی

244،146



326،769


هزینه بهره

60،166



55،900


سرمایه با بهره

(3،454)



(4،951)


درآمد بهره

(1660)



(420)


به دست آوردن دارایی

(21،788)



(12،887)


هزینه دیگر (درآمد)

2،050



807


درآمد قبل از تأمین مالیات بر درآمد

208،832



288،320


پیش بینی برای مالیات بر درآمد

1،169



756


درآمد خالص

$

207،663



$

287،564






درآمد خالص پایه در هر واحد مشترک

$

0.91



$

1.26






درآمد خالص رقیق در هر واحد مشترک

$

0.91



$

1.26






وزن متوسط ​​تعداد واحدهای معمولی قابل توجه برای درآمد خالص پایه در هر واحد محاسبه شده است

228،558



227،571






وزن متوسط ​​تعداد واحدهای معمولی قابل توجه برای رقیق درآمد خالص در هر واحد محاسبه شده است

228،558



227،571






شرکای مگلان میدستریام ، L.P.

آمار فعالیت



سه ماه به پایان رسید


31 مارس


2019


سال 2020

محصولات تصفیه شده:




درآمد حمل و نقل در هر بشکه حمل شده

$

1.572



$

1.582


حجم ارسال شده (میلیون بشکه):




گازوئیل

62.1



66.2


مقطر

44.6



43.8


سوخت هواپیما

8.8



9.4


گازهای مایع مایع

0.6



0.4


حجم کل ارسال شده است

116.1



119.8






نفت خام:




دارایی 100٪ متعلق به ماژلان:




درآمد حمل و نقل در هر بشکه حمل شده(1)

$

0.945



$

0.918


حجم ارسال شده (میلیون بشکه)(1)

79.4



75.1


میانگین بهره برداری پایانه (میلیون بشکه در هر ماه)

22.2



22.7


خطوط سرمایه گذاری مشترک را انتخاب کنید:




BridgeTex – حجم ارسال شده (میلیون بشکه)(2)

37.7



37.1


Saddlehorn – حجم ارسال شده (میلیون بشکه)(3)

9.0



16.3




(1)

حجم ارسال شده شامل محموله های مرتبط با فعالیت های بازاریابی نفت خام این همکاری است. درآمد حاصل از این فعالیتها به عنوان درآمد فروش محصول در صورتهای مالی تلفیقی آن منعکس می شود. درآمد حمل و نقل به ازای هر بشکه حمل شده فقط نرخ های شخص ثالث را نشان می دهد.

(2)

این حجم ها ، کل محموله های خط لوله BridgeTex را که متعلق به ماژلان 30٪ است ، نشان می دهد.

(3)

این حجم ها نشان دهنده کل محموله های خط لوله Saddlehorn است که تا 31 ژانویه 2020 تاکنون متعلق به ماگلان 40٪ بود و پس از آن 30٪.

شرکای مگلان میدستریام ، L.P.

عملی کردن توافق نامه های حاشیه ای برای فعالیت سود

(ناشناخته ، در هزاران نفر)



سه ماه به پایان رسید


31 مارس


2019


سال 2020

محصولات تصفیه شده:




درآمد حمل و نقل و پایانه ها

$

309،571



$

314،319


درآمد هزینه مدیریت شرکت

1،662



1،584


سایر درآمد عملیاتی (هزینه)

5،368



1،892


درآمد (ضرر) اشخاص غیر کنترل شده

(1،047)



14،220


کمتر: هزینه های عملیاتی

102،692



105،882


حاشیه حمل و نقل و پایانه ها

212،862



226،133


درآمد فروش محصول

157،282



312،986


کمتر: هزینه فروش محصول

162،430



233،342


حاشیه محصول

(5،148)



79،644


حاشیه عملیاتی

$

207،714



$

305،777






نفت خام:




درآمد حمل و نقل و پایانه ها

$

152،159



$

145،658


درآمد هزینه مدیریت شرکت

3،486



3،707


سایر درآمد عملیاتی (هزینه)

1،573



(2،403)


درآمد اشخاص غیر کنترل شده

32302



29440


کمتر: هزینه های عملیاتی

45،706



46،772


حاشیه حمل و نقل و پایانه ها

143،814



129،630


درآمد فروش محصول

5،713



6،134


کمتر: هزینه فروش محصول

6،664



15،894


حاشیه محصول

(951)



(9،760)


حاشیه عملیاتی

$

142،863



$

119،870






حاشیه عملیاتی بخش

$

350،577



$

425،647


اضافه کنید: هزینه های استهلاک شرکت اختصاص یافته است

1435



1،564


کل حاشیه عملکرد

352،012



427،211


کمتر:




استهلاک ، استهلاک و هزینه های اختلال

61،871



63،534


هزینه عمومی و اداری

45،995



36،908


کل سود عملیاتی

$

244،146



$

326،769






توجه: مبلغ ممکن است به رقم نشان داده شده در صورتهای تلفیقی درآمد ناشی از حذف تقاطع و هزینه های استهلاک شرکت اختصاص نیاورد.

شرکای مگلان میدستریام ، L.P.

ارتباط با درآمد خالص و درآمدهای خالص با محدودیت شریک زندگی

استثنائات تعدیل کالاهای مرتبط با اقدامات GAAP

(نظارت نشده ، در هزاران جز در ازای هر واحد)




سه ماه به پایان رسید



31 مارس 2020



درآمد خالص


درآمد خالص پایه
در حد محدود
واحد شریک


خالص رقیق
درآمد برای هر
شریک محدود
واحد

همانطور که گزارش شده است


$

287،564



$

1.26



$

1.26


ضرر و زیان مشتق (سود) غیرقابل تحقق مرتبط با معاملات آینده(1)


(66،481)






تنظیمات ارزیابی موجودی مربوط به معاملات آتی


70،969






به استثنای تنظیمات مربوط به کالاها(2)


$

292،052



$

1.28



$

1.28









وزن متوسط ​​تعداد واحدهای معمولی قابل توجه برای درآمد خالص پایه در هر واحد محاسبه شده است


227،571






وزن متوسط ​​تعداد واحدهای معمولی قابل توجه برای رقیق درآمد خالص در هر واحد محاسبه شده است


227،571













(1)

شامل سهم خالص مشارکت در سود و زیان مشتق غیرقابل تحقق از اشخاص غیر کنترل شده مشارکت می شود.

(2)

لطفاً برای توصیف بیشتر تنظیمات مربوط به کالاها ، آشتی با درآمد خالص (“DCF”) توزیع کنید.

شرکای مگلان میدستریام ، L.P.

توافق نامه توزیع جریان نقدی قابل توزیع برای ورود به شبکه

(ناشناخته ، در هزاران نفر)



سه ماه به پایان رسید






31 مارس


سالانه 2020
دامنه پیش بینی


2019


سال 2020










درآمد خالص

$

207،663



$

287،564



$

757،000



$

835،000

هزینه بهره ، خالص

55،052



50،529



211000



211000

استهلاک ، استهلاک و اختلال(1)

58،957



63،086



262،000



262،000

جبران انگیزه مبتنی بر حقوق صاحبان سهام(2)

(4،850)



(14،545)





به دست آوردن دارایی(3)

(11000)



(10،511)



(11000)



(11000)

تنظیمات مربوط به کالا:








ضررهای مشتق (سود) شناخته شده در دوره مرتبط با معاملات آینده(4)

25،036



(66،740)






سود (ضرر) مشتق شده شناخته شده در دوره های قبلی همراه با معاملات انجام شده در دوره(4)

51،318



(11،737)






تنظیمات ارزیابی موجودی(5)

(7،626)



71،730






تنظیمات کل مربوط به کالاها

68،728



(6،747)



38000



35000

توزیع از فعالیت اشخاص کنترل نشده بیش از (کمتر از) درآمد

11،822



11،083



41000



41000

تنظیم EBITDA

386،372



380،459



1،298،000



1،373،000

هزینه بهره ، خالص ، به استثنای استهلاک هزینه صدور بدهی(6)

(45،875)



(49،632)



(208،000)



(208،000)

سرمایه نگهداری(7)

(22،498)



(24،320)



(90،000)



(90،000)

جریان نقدی قابل توزیع

$

317،999



$

306،507



$

1،000،000



$

1،075،000









(1)

استهلاک ، استهلاک و هزینه های اختلال از DCF تا حدی که بیانگر یک هزینه غیر نقدی است ، از DCF خارج می شوند.

(2)

از آنجا که این مشارکت قصد دارد با صدور واحدهای مشترک ، جلب جوایز واحدی را تحت برنامه جبران تشویق مبتنی بر سهام عدالت خود برآورده کند ، هزینه های مربوط به این طرح به طور کلی غیر نقدی تلقی می شود و برای اهداف DCF مستثنی نیست. مبالغ فوق با پرداخت وجه نقد مرتبط با این طرح کاهش یافته است که در اصل مربوط به تملک مالیات است.

(3)

سود در اختیار دارایی ها از DCF تا حدی که مربوط به عملیات جاری مشارکت نباشد مستثنی هستند.

(4)

برخی از مشتقات برای اهداف حسابداری به عنوان پرچین تعیین نشده اند و تغییرات مارک به بازار این مشتقات در حال حاضر با درآمد خالص شناخته می شوند. این مشارکت تأثیر خالص این مشتقات را از تعیین آن برای DCF تا زمانی که معاملات معامله نشود و در صورت لزوم ، محصولات مرتبط فروخته می شود ، مستثنی می کند. در دوره ای که این معاملات حل و فصل شده اند و محصولات مرتبط با آن فروخته می شوند ، تأثیر خالص مشتقات در DCF گنجانده شده است.

(5)

مشارکت DCF را برای تعدیل هزینه متوسط ​​یا ارزش خالص قابل تحقق مربوط به موجودی و تعهدات خرید بنگاه و همچنین ارزیابی بازار از موقعیت های کوتاه شناخته شده در هر دوره تنظیم می کند زیرا این موارد غیر نقدی است. در دوره های بعدی هنگامی که این مشارکت کالاهای مرتبط را بطور فیزیکی بفروشد یا خریداری کند ، DCF را برای تنظیم ارزش گذاری که قبلاً شناخته شده بود ، تنظیم می کند.

(6)

هزینه بهره در سال 2019 شامل 8.3 میلیون دلار حق بیمه پیش پرداخت بدهی است که به دلیل فعالیت های تأمین مالی از DCF مستثنی نیستند و مربوط به عملیات جاری مشارکت نیستند.

(7)

مخارج سرمایه نگهداری ، دارایی های موجود در مشارکت را حفظ می کند و DCF افزایشی را ایجاد نمی کند (یعنی بازده های افزایشی به فروشندگان). به همین دلیل ، مشارکت برای تعیین DCF مخارج سرمایه نگهداری را کاهش می دهد.

SOURCE Magellan Midstream Partners، L.P.

مطلب مرتبط  ICL در سی و سومین کنفرانس سالانه مواد اولیه Credit Suisse در تاریخ 16 تا 17 سپتامبر ارائه می شود

لینک های مربوطه

http://www.magellanlp.com

پاسخی بگذارید